A análise das demonstrações financeiras fornecem uma visão da vida financeira de uma empresa. Para proprietários de pequenas empresas que buscam oportunidades de investimento ou procuram atrair investidores, é benéfico saber como criar e avaliar esses relatórios. 

Com a interpretação das demonstrações é possível registrar dados financeiros críticos dentro de um período definido, potencial de identificar tendências, oportunidades e ameaças persistentes antes que elas afetem seu resultado final. 

Neste artigo, vamos explorar como interpretar a análise das demonstrações financeiras, bem como seus objetivos para o sucesso da empresa.

Objetivos das Demonstrações Financeiras

As demonstrações são basicamente relatórios que descrevem informações financeiras e contábeis relacionadas a empresas. A administração de uma empresa o usa para se comunicar com partes interessadas externas. Isso inclui acionistas, autoridades fiscais, órgãos reguladores, investidores, credores, etc. 

Uma demonstração financeira é um tipo de documento contábil que detalha esclarecimentos confidenciais do negócio. Quaisquer atividades relacionadas à sua renda, despesas ou fluxo de caixa são registradas em uma planilha, gráfico ou relatório de forma semelhante com base no desempenho passado, atual e projetado. 

Essas declarações basicamente (entre outras) incluem os seguintes relatórios:

Balanço (posição financeira)

O balanço patrimonial detalha a situação financeira da empresa e mostra como está o patrimônio. É a melhor demonstração contábil para analisar a posição financeira de um negócio.

O seu relatório é formado por duas colunas, uma de ativos, na qual constam os direitos e bens da organização, e a outra de passivos, na qual estão relatadas as suas obrigações, como o pagamento de serviços de fornecedores. 

Demonstração de Resultados (rentabilidade)

A demonstração de resultados, por sua vez, quantifica o desempenho do empreendimento durante um determinado período (geralmente trimestral ou anual), apontando seu resultado líquido – lucro ou prejuízo. 

Demonstração dos Fluxos de Caixas (atividades operacionais, de investimento e de financiamento).  

A demonstração do fluxo de caixa relata as movimentações ocorridas em um período específico. Por meio dela é possível visualizar o caixa de uma empresa, saber as origens dos recursos e onde eles foram aplicados. 

Dessa forma, a análise de cada uma dessas demonstrações vai revelar informações distintas para determinar o que aconteceu no passado e avaliar as tendências atuais. 

Análise financeira da empresa

As demonstrações financeiras tem como finalidade registrar dados financeiros importantes sobre todos os aspectos das atividades do negócio. Com isso, é possível alcançar um resultado positivo que ajude os investidores e outras partes interessadas a manter seu relacionamento com a empresa. 

A análise consiste na aplicação de técnicas. Existem três técnicas principais: análise horizontal, análise vertical e a análise por índices. A primeira técnica aponta tendências e apresenta a proporção de cada conta, a segunda examina aspectos diferentes das atividades do negócio, enquanto que a terceira representa a real situação financeira do empreendimento. 

Análise Vertical 

A análise vertical, ou “análise de estrutura”, permite a comparação entre diferentes elementos das demonstrações contábeis dentro de um mesmo exercício. 

É calculada com o objetivo de obter o percentual de cada conta em relação ao total do ativo e passivo respectivamente. Ou seja, é uma técnica de verificação da proporção percentual de cada item da demonstração contábil. 

Além disso, é utilizada para identificar o ritmo de crescimento das contas de cada exercício, assim como a representatividade de cada item da demonstração, de forma a detectar seu peso relativo na composição do todo. 

Análise Horizontal

Também chamada de análise de evolução, a análise horizontal é uma técnica de tendências, pois permite a comparação percentual do valor de cada, ou de um grupo delas em relação a um determinado momento. 

A finalidade, portanto, é justamente analisar a variação da conta em uma série de períodos com sua evolução no tempo e, a partir daí, indicar as tendências com o decorrer dos exercícios. 

Análise por Índices 

A análise por índices é a técnica mais comumente empregada neste estudo, envolve métodos de cálculo e interpretação de índices financeiros, visando analisar e acompanhar o desempenho de uma empresa. 

Consiste em realizar uma relação lógica entre diversas contas e grupos de contas. Esses índices permitem que seja mensurada a situação econômica e financeira de uma entidade, sendo eles divididos em grupos:

• Índices de Liquidez ou Solvência: Esses índices evidenciam a situação financeira da empresa, ou seja, a capacidade da empresa em pagar suas dívidas.

• Índices de Estrutura ou Endividamento: Estabelecem relações entre o capital próprio (patrimônio líquido) e capital de terceiros (endividamento). O endividamento está relacionado às decisões estratégicas da empresa, envolvida nas decisões financeiras de investimentos, financiamento e distribuição de dividendos. 

• Índices de Lucratividade ou de Margem: Esses indicadores estabelecem o quanto a empresa é capaz de lucrar através das suas vendas líquidas.

• Índices de Rentabilidade: Calculam o retorno auferido pela empresa na utilização de seus ativos, em determinado espaço de tempo. Quanto maiores esses indicadores, melhor para a empresa. 

• Índices de Rotatividade: Medem a rapidez com que vários itens são convertidos em vendas ou caixa. São úteis na implantação das políticas de crédito e cobrança da empresa. 

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